同花顺财经2023-02-03 16:53:24
编者按：机构指腾讯基本面已进入上行通道，股价或升28%；国泰君安建议增持协鑫科技，目标价3.32港元；中信看好线下客流恢复带动运动品牌销售复苏，关注李宁、安踏>>
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大行观点
申万宏源：维持腾讯控股$00700.HK【买入】评级，目标价升至492港元
申万宏源发研报指，腾讯控股22年以来持续推进降本增效，利润率快速修复，第四季度利润端同比改善明显。上调腾讯23-24年Non-IFRS归母净利润预测为1489/1722亿元。腾讯基本面已进入上行通道，内容监管边际放松、消费复苏、金融监管落地等将对各业务成长性带来明显提振。将目标价从402港元上调至492港元(对应23年市盈率27倍)，维持“买入”评级。
高盛：维持美团-W$03690.HK【买入】评级，目标价升至238港元
高盛发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，上调2023/24年经调整净利预测至156.5/334.06亿元，以反映强于预期的线下消费复苏、GTV趋势及外汇因素，目标价由231港元上调至238港元。
报告中称，公司农历新年黄金周复苏趋势强劲，其中到店业务的日均消费规模较2019年同期升66%，而多人堂食套餐订单量则同比升53%。该行认为，美团本土服务业务仍将重点受恵，并预计今年公司到店业务的总交易额(GTV)将增长33%。
国泰君安：升协鑫科技$03800.HK至【增持】评级，目标价3.32港元
国泰君安发布研究报告称，上调协鑫科技评级至“增持”，预计2022-24年净利润为141.62/128.49/144.12亿元，目标价3.32港元。公司颗粒硅采用硅烷流床法工艺生产，较行业主流西门子法电单耗显著下降，成本优势明显，且适用于连续直拉单晶工艺。当前国际市场对光伏产品碳足迹要求提高，颗粒硅碳足迹差异化优势有望体现。
招商证券(香港)：维持理想汽车-W$02015.HK【增持】评级，目标价升至150港元
招商证券(香港)发布研究报告称，维持理想汽车-W“增持”评级，为其新势力板块首推股。盈利预测不变，目标价上调17%至150港元。公司1月交付量领冠新势力，L9/L8需求保持强劲，交付量/平均售价/终端价格稳定性多方面的领先优势加大。同时以卓越产品超越用户需求，高效运营体系不断得验证。
Truist：维持埃克森美孚$XOM【持有】评级，目标价升至110美元
Truist分析师Neal Dingmann将埃克森美孚的目标价从101美元上调至110美元，并维持对该股的“持有"评级。Dingmann在研究报告中告诉投资者，埃克森美孚第四季度的业绩略低于预期，但管理层坚持此前在12月初制定的2023-2027年计划。该分析师补充说，埃克森美孚可能会继续走去年的老路，财务上的灵活性确保其资产负债表表现稳健，且季度红利在任何类型的周期都会继续增长。
其他评级法巴：百度$09888.HK今年迎更多复苏迹象，维持目标价180港元瑞信：长城汽车（601633）$02333.HK四季度业绩逊预期，下调公司AH股目标价美银证券：予中金公司（601995）$03908.HK“买入”评级，中信证券$06030.HK目标价22.3港元Wolfe Research：Q4业绩及Q1指引超预期，上调Meta$META目标价至220美元
大行研究
中信：线下客流恢复带动运动品牌销售复苏，重点关注李宁等
中信证券发研报指，中信证券发研报指，今年以来，疫情管控放开带来线下客流恢复超预期，各运动品牌销售表现均呈现稳步复苏。从1年维度和更长期维度看，运动仍是兼具高景气和清晰格局的优质消费赛道。虽然短期股价有所反弹，龙头估值逐渐回归合理，但今年仍可关注零售超预期改善+盈利修复会带来的收入及净利润超预期的机会。
长期来看建议重点关注产品储备丰富的李宁$02331.HK和盈利弹性较高的安踏体育$02020.HK。另外，短期建议重点关注估值仍有吸引力、估值修复机会明确的优质品牌和制造企业的补涨机会，重点推荐特步国际$01368.HK、波司登$03998.HK等。
