央广网2023-04-17 16:53:55
近日，《个人养老金基金名录》和《个人养老金基金销售机构名录》迎来首次扩容，其中在基金名录中，产品数量从第一批的129只增加到了143只；而在销售机构名录中，机构数量从首批的37家增加到了44家。
(资料图片仅供参考)
1、个人养老金两大名录扩容
4月14日，证监会公布了最新的《个人养老金基金名录》和《个人养老金基金销售机构名录》。这是自2022年11月18日后，首次对该名录进行更新。
每经记者注意到，截至今年一季度末，纳入个人养老金的基金数量增加至143只，相比首批的129只，增加了14只，主要来自东证资管旗下的东方红养老目标产品，以及国寿安保基金国泰君安资管、泰达宏利基金等多家基金公司的养老目标基金。
此外，个人养老金基金销售机构数量也从首批的37家增加到了44家，这次增加的7家机构来自3家银行和4家券商，具体分别为：华夏银行、上海银行、江苏银行、中信证券（山东）、中信证券华南、平安证券、安信证券。
2、产品剖析
本期的养老产品剖析来看工银养老2035（FOF）Y。该产品成立于2022年11月11日，也是首批入围个人养老金产品目录的基金，Y份额截至去年底的规模约为0.72亿元。
该基金的基金经理为蒋华安，2017年加入工银瑞信基金。在加入工银瑞信之前，他曾在社保基金理事会资产配置处担任副处长，目前是工银瑞信FOF投资部总经理、投资总监。
蒋华安从2018年10月开始管理公募FOF产品。其管理的首只产品就是工银养老2035（FOF）的A份额，距今已超过4年。Wind数据显示，截至4月13日，该基金成立以来的回报为41.74%。
从近3年的时间维度来看，该基金的表现还是比较不错，在同类产品中处于比较靠前的位置。不过如果从近两年的表现来看，则要逊色一些，其中近两年的回报为-5.31%。
从名称上可以看到，这是一只目标日期基金，目前权益资产的中枢配置比例位于40%的位置，上限为50%，下限为25%，比较接近于一只平衡混合型基金的水平。
整体而言，该基金比较适合风险偏好比较适中的投资者。
另外，具体到该基金的投资层面，截至去年底的重仓基金中，前十大重仓基金有8只是债券型基金，主要以工银瑞信和易方达旗下的债券基金为主。而在权益仓位的配置上，分为两部分：一部分主要以ETF产品为主，另一部分以主动管理的产品为主。
值得一提的是，虽然行业赛道的选择以ETF为主，但是基本上以广撒网为主，涵盖了各大热门赛道，包括互联网、酒、消费、芯片、光伏、新能源等。而主动管理的产品，则主要以一些绩优基金经理的产品为主，比如包括了大成国企改革、广发睿毅领先、中庚小盘价值等。
总的来说，该基金虽然也持有工银瑞信旗下的一些基金，但内部FOF的特征并不明显，特别是在权益配置上，更多的是选取全市场的基金，且整体持仓比较分散。不过，也要注意到，ETF广撒网的持仓方式，今年以来并不太有效，虽然看上去覆盖了很多赛道，但实际上不少板块的行情并不是经常集体普涨，而是一边在上涨，另一边在下跌，因此最终可能对净值的贡献并不明显。该基金Y份额今年以来（截至4月13日）的回报仅为1.94%，在同类产品中处于后二分之一的位置。
关键词：
